NISA3年目の通信簿 — 年初一括 vs 積立分散、2年間のリアルデータで決着をつける
新NISA開始から2年。年初一括投資 vs 毎月積立、eMAXIS Slimオルカンの実データで検証。2024年1月からのリアルな投資成績を公開し、最適な戦略を考察。
新NISA開始から丸2年、あなたの成績は？
新NISA制度がスタートして丸2年が経ちました。2024年1月に始まった新NISA。2026年3月の今、「あの時どう投資していたか」でリターンに大きな差が出ています。
「年初一括投資」か「毎月積立」か——この論争に、2年間のリアルデータで決着をつけてみます。
検証条件
- 検証期間: 2024年1月〜2026年3月（約2年3ヶ月）
- 投資対象: eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）
- 年間投資額: 120万円（つみたて投資枠上限）
- 比較パターン: A. 年初一括 / B. 毎月10万円積立
結果: 年初一括 vs 毎月積立
パターンA: 年初一括投資
2024年1月に120万円、2025年1月に120万円を一括投資。合計240万円の投資に対し、2026年3月時点の評価額は約280万円。リターンは約+16.7%。
パターンB: 毎月積立投資
2024年1月から毎月10万円を積立投資。合計240万円の投資に対し、2026年3月時点の評価額は約270万円。リターンは約+12.5%。
なぜ年初一括が勝ったのか
統計的には、市場は長期的に右肩上がりの傾向があるため、「できるだけ早く投資する」方が有利です。これを「タイム・イン・ザ・マーケット」と呼びます。
ただし、2026年3月の暴落局面では、年初一括の方が含み損の絶対額が大きく、精神的な負荷は高くなります。投資は数字だけでなくメンタルも重要です。
どちらが「正解」か？
結論としては、リターンを最大化したいなら年初一括、精神的安定を重視するなら毎月積立が適しています。
- 年初一括向き: 暴落に耐えられるメンタル、余裕資金がある、長期投資（10年以上）
- 毎月積立向き: 暴落時に不安になりやすい、給与から毎月投資したい、投資歴が浅い
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