新NISAのよくある勘違い5選｜元本保証じゃない！を知らずに始めた人へ（2026年版）
「元本は絶対に減らない」「銀行が一番安全」「人気銘柄なら安心」——これ全部誤解です。投資初心者がやりがちなNISAの勘違い5選を具体的な数字で解説。正しい口座選び・ファンド選びのシンプルな基準もわかります。
投資初心者でも分かるように解説します。2026年4月、Xで「新NISAを周りに流されて適当に始めると後悔する」という投稿が大きな反響を集めました。実際、誤解したまま始めて損をする人が後を絶ちません。この記事では、最もよくある勘違い5つをひとつずつ丁寧に解説します。
誤解①「元本は絶対に減らない」——NISAでも損失は出る
最も危険な誤解がこれです。NISAは「税金の優遇制度」であって、「損をしない保証」ではありません。
たとえば、オルカン（eMAXIS Slim全世界株式）に100万円を一括投資した翌月、世界株式が-20%下落したとしましょう。この場合、NISAでも資産は80万円（-20万円）になります。税金の優遇はあっても、価格が下がれば損失は出ます。
ただし、長期積立であれば大きく挽回できる可能性が高い、というのが長期投資の考え方です。2020年3月のコロナショックでは株価が約-34%急落しましたが、その後1年で完全回復し、さらに上昇しました。
積立投資なら「下落は友達」という考え方
月3万円を積み立てる場合、株価が下がった月は同じ3万円でより多くの口数を購入できます。これを「ドルコスト平均法」と呼びます。
- 株価1,000円の時: 3万円 ÷ 1,000円 = 30口購入
- 株価500円に下落した時: 3万円 ÷ 500円 = 60口購入（2倍！）
- 株価が1,000円に戻った時: 60口 × 1,000円 = 6万円（元本3万円の倍）
つまり、積立中の下落は「安く買える機会」です。感情的に怖くなってやめることが最大の失敗です。
誤解②「銀行でNISAを始めるのが一番安心」——コストが大きな差になる
銀行はなじみがあるため安心感がありますが、投資の観点からはおすすめできない理由があります。
なぜ銀行のNISAは不利なのか
最大の理由は信託報酬（コスト）の違いです。
- 銀行で購入できるファンド: 信託報酬 年0.5〜1.5%程度
- ネット証券（SBI・楽天）: 信託報酬 年0.05〜0.15%程度（eMAXIS Slim等）
100万円を30年運用した場合、信託報酬1.0%のファンドと0.1%のファンドでは、最終的な資産に200万円以上の差が生まれます（年利5%仮定）。30年で複利効果が積み重なると、コストの差は非常に大きくなります。
また、銀行ではつみたて投資枠に対応したインデックスファンドの選択肢が少ない場合があります。ネット証券であればeMAXIS Slim全世界株式（オルカン）、eMAXIS Slim米国株式（S&P500）など低コストファンドを選べます。
ネット証券への移行を検討すべきケース
すでに銀行でNISAを開設している場合、金融機関の変更（年1回可能）を検討する価値があります。ただし変更にはタイミングと手続きが必要なため、詳細は各金融機関の窓口に確認してください。
誤解③「人気銘柄なら絶対安全」——集中投資の落とし穴
Xで話題の銘柄、みんなが買っている銘柄なら大丈夫——そう思って個別株に集中投資するのは危険です。
たとえば、2021年の人気銘柄だった一部のグロース株は2022〜2023年に-70〜-90%の暴落を経験しました。100万円が10万〜30万円になった人も多くいます。
初心者に特に注意したいのが「話題だから安全」「みんな買っているから大丈夫」という群衆心理です。株価は期待で上がり、その期待が崩れると急落します。
初心者が選ぶべきファンドのシンプルな基準
- 信託報酬0.2%以下のインデックスファンドを選ぶ
- 純資産残高1,000億円以上の大きなファンド（繰上償還リスクが低い）
- 広範なインデックス連動（全世界株式 or 米国株式S&P500）
この基準を満たすのが「eMAXIS Slim全世界株式（オルカン）」や「eMAXIS Slim米国株式（S&P500）」です。この2本のどちらかを選べば、初心者として間違いのない選択です。
誤解④「NISA口座は一度決めたら変えられない」——年1回変更可能
NISA口座は一度開設したら変更できない、と誤解している人が多いです。実際は、年1回（毎年10月〜12月に申請）金融機関を変更できます。
ただし、変更後の新口座には既存の保有資産は移管されず、変更前の口座に残ります。変更は「翌年から新しい口座で積み立てる」という意味合いで、すでに持っている資産は動かせません。
誤解⑤「すぐにお金が増える」——NISAは長期運用が前提
NISAを始めたばかりの人が最も失望するパターンがこれです。「始めてすぐ減った！やっぱりやめよう」という判断です。
オルカンの過去20年（2004〜2024年）のデータを見ると、どのタイミングで始めても20年保有した場合は全員プラスになっています。バブル崩壊直前や金融危機の直前に始めた場合でも、です。
しかし1〜3年の短期では、確かに元本割れしている期間があります。2008年リーマンショック直前に始めた人は、2009年初頭に資産が-50%になっていました。それでも続けた人は2013年ごろには元本を大幅に上回りました。
株価が下落したときNISAはどうなる？具体的な影響と対処法
投資初心者が最も不安になるのが「暴落したらどうしよう」という恐怖です。ここでは、実際に株価が下落したときのNISAへの影響を具体的に解説します。
-20%の調整局面の場合
月3万円をオルカンに積み立てており、現在の評価額が100万円のとき、株価が-20%下落したとします。
- 評価額: 100万円 → 80万円（-20万円）
- 翌月の購入口数: 通常より約25%多く購入できる（同じ3万円で）
- NISAでの税金影響: 含み損の時は税金はかからない（売却しなければ課税なし）
- 推奨対応: 積立を継続する。やめた場合、回復局面の恩恵を逃す
-50%の急落（リーマンショック級）の場合
仮に100万円の評価額が50万円になったとしても、NISA口座で売却しなければ課税されない点は変わりません。特定口座（課税口座）では含み損を活用した「損出し」という節税手法がありますが、NISAでは損益通算ができないため、NISA内の含み損は税メリットに使えない点は覚えておきましょう。
重要なのは「暴落中に売らない」こと。2020年3月のコロナショックでオルカンを持っていた人が3月中に売った場合、その後1年間で+70%以上の回復を逃しました。100万円を持っていた人が売らずにいたら170万円になっていた計算です。
正しい新NISAのスタート手順（まとめ）
誤解をなくした上で、正しいスタートの手順を整理します。
- 口座開設: SBI証券 or 楽天証券（低コストファンドが選べるネット証券）
- つみたて投資枠でスタート（毎月1,000円〜でOK。無理のない金額で）
- ファンド選び: オルカン or S&P500（どちらか1本でシンプルに）
- 自動積立設定をして放置（毎月同じ日に自動購入。見るのは年1回）
- 株価が下がっても継続（ドルコスト効果で平均購入単価が下がる）
よくある「これどうする？」Q&A
Q: いくらから始めればいい？
月1,000円でも効果はあります。無理のない金額からスタートし、余裕が出てきたら増額しましょう。大切なのは「続けること」です。
Q: オルカンとS&P500はどちらがいい？
どちらでも長期では大きな差はでません。「世界全体に分散したい」→オルカン、「米国一本集中でOK」→S&P500、という選び方で十分です。
Q: 積立NISAと成長投資枠の違いは？
つみたて投資枠（年間120万円）は積立専用でインデックスファンドなど金融庁厳選商品のみ。成長投資枠（年間240万円）は個別株・ETFも購入可能。初心者はつみたて枠だけで十分です。
PFWiseでNISAポートフォリオを見える化する
NISAを始めたら、自分のポートフォリオがどんな状態か可視化することが大切です。PFWiseでは証券口座のCSVをインポートするだけで、資産配分・損益・リスクバランスをスコアで確認できます。
- 資産配分の円グラフ: オルカン・S&P500・個別株など保有割合を一目で確認
- PFスコア（9指標）: 分散度・リスク・リターンのバランスを100点満点で評価
- 複数口座の一元管理: SBI証券・楽天証券など複数口座のCSVを統合
- 目標配分との乖離表示: 設定した目標に対する現在のズレをリアルタイム表示
関連書籍（もっと学びたい方へ）
NISAの基礎からファンド選びの考え方まで、より深く学びたい方にはこちらの書籍がおすすめです。
改訂版 つみたてNISAはこの7本から選びなさい
中野晴啓
NISAで選ぶべきファンドを7本に絞り込んで解説。「何を買えばいいか分からない」という初心者が最初に読む1冊として最適。誤解を防ぐ基礎知識が凝縮されている。
サイコロジー・オブ・マネー 一生お金に困らない「富」のマインドセット
モーガン・ハウセル
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※本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の購入を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。NISA制度の詳細は金融庁公式サイトをご確認ください。記事内の数値は過去のデータに基づく参考値であり、将来の成果を保証するものではありません。書籍リンクはAmazonアソシエイトのアフィリエイトリンクです。