オルカン80%+個別株20%は正解？スコアで検証した2026年春の結論

コアサテライト NISA インデックス投資 ポートフォリオ設計

インデックスだけでは物足りない、個別株だけでは不安

2026年春、NISAの普及と米国株ブームが重なり、個人投資家のポートフォリオ設計が大きく変わってきました。インデックス投資だけでは物足りないが、個別株だけでは不安。そのちょうど中間に位置するのが「コア・サテライト戦略」です。

コア・サテライト戦略とは

ポートフォリオを「コア（核）」と「サテライト（衛星）」の2層に分けて運用する戦略です。

• コア（60〜80%） — インデックスファンドやETFで構成。安定的な長期リターンを狙う
• サテライト（20〜40%） — 個別株やセクターETFで構成。アルファ（超過リターン）を狙う

なぜこの戦略が有効なのか

1. リスクの限定 — コア部分がポートフォリオを安定させる
2. リターンの追求 — サテライト部分で市場平均を上回るチャンスを得る
3. 学習効果 — 個別株投資のスキルを磨きながらリスクを管理できる

PFスコアでコア・サテライト比率を最適化する

PFWiseのPFスコアを活用して、コア・サテライトの比率を最適化する方法を紹介します。

ステップ1: 現在の構成を把握

PFWiseにCSVをインポートし、保有銘柄をインデックス系（コア）と個別株（サテライト）に分類。現在のコア:サテライト比率を確認します。

ステップ2: PFスコアで評価

現在のスコアを確認。特に以下の指標に注目:

• 分散度スコア — サテライト部分の個別銘柄が集中していないか
• セクター分散 — サテライトのセクターが偏っていないか
• リスク調整リターン — サテライト部分がリスクに見合うリターンを出しているか

ステップ3: 配分シミュレーション

PFWiseの投資配分シミュレーションで、追加投資をコアとサテライトにどう振り分けるかをシミュレーション。スコアが最大化される比率を見つけます。

2026年春のおすすめコア・サテライト構成

• コア（70%）: eMAXIS Slim 全世界株式 + eMAXIS Slim 国内株式
• サテライト（30%）: 高配当個別株 + テーマETF（AI・半導体など）

この比率をベースに、PFWiseのPFスコアで微調整することで、自分のリスク許容度に合った最適な配分を見つけてください。

コア運用の原則を学ぶ（関連書籍）

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